После закономерного провала Московских переговоров не происходит столь тесного сближения с Третьим Рейхом. Пакт Молотова-Риббинтропа является чистой формальностью в котором стороны обязуются не воевать друг с другом, подписываются торговые соглашения и обязательство в мирное время не вводить войска в страны Прибалтики, Финляндию, Турцию и Румынию.
Немцы оккупируют всю территорию Польшу, Западная Украина и Западная Белоруссия становятся частью Генерал-губернаторства, местным жителям разрешается эмигрировать на территорию СССР.
Зимней войны нет так как Сталин решает что лучше укрепить существующую границу а наступление начать только в случае прямой ушрозы со стороны Финляндии.
Присоединения Литвы, Латвии,Эстонии а также Бессарабии и Соверной Буковины к СССР не происходит.
Вероятно план Барбаросса все равно разрабатывается.
Минусы: граница между СССР и Третьим Рейхом проходит Восточнее, большой риск захвата немцами Москвы а также Крыма, Ростова-на-Дону и наступления на Сталинград и Кавказ уже в 1941 года.
Отсутствие опыта зимней войны и необходимых реформ по ее итогам(последний конфликт был на Ханхин-Голе).
Плюсы:
В Финляндии и Румынии нет желания реванша и они если и вступят в войну то позже.
Красная армия опирается на линию Сталина и не имеет в тылу враждебного населения.
Нарушение немцами обязательства не размещать войска в Прибалтике, Финляндии и Румынии может стать предупреждением о скорой войне.